桂林市金惠商贸无限公司是一家金融领取收款POS机出售为主的业务出售公司，乐富领取无限公司广西一级代理，通国范畴内停滞业务。pos机事业过来8年维持了43%的化合增加率，厚利率保持正在40-50%，那样一度高速增加和高成本率的事业居然由5家公司临时垄断了80%
桂林市金惠商贸无限公司是一家金融领取收款POS机出售为主的业务出售公司，乐富领取无限公司广西一级代理，通国范畴内停滞业务。pos机事业过来8年维持了43%的化合增加率，厚利率保持正在40-50%，那样一度高速增加和高成本率的事业居然由5家公司临时垄断了80%之上的市面，咱们猜想事业注定具有着很深的城池。 通过钻研发觉，投标天分、技能堡垒和天分认证单独组为pos机事业的城池，了事业内寡头垄断者的高成本率，新首都作为寡头垄断者将会临时受害于pos机事业的高速停滞和pos事业的高成本率。
事业投标天分的堡垒。出于保险性和转换利润的思忖，中国银联和生意银号制订了刻薄的投标天分环境，将新进入者拒之门外。 事业技能堡垒。pos机有主动、加密算法与密钥系统、共性化需要等技能请求，关于新进入者，主宰上述金融保险请求面临较大的艰难。POS机装置
事业天分堡垒。pos机事业占有严厉的天分认证系统，相似内中PCI认证大概需求1年工夫。 公司的合作劣势：公司占有Linux操作零碎的技能劣势，治理团队劣势和研制团队劣势，该署劣势将公司占有更高的厚利率。 危险提醒：1、新生领取形式对于pos事业反应的危险；2、事业增速下滑的危险；3、多日退款金额没有肯定的危险。 盈利展望及估值综合。公司以后股价为20.59元,对于应2011-2013年PE辨别为31/21/14倍，价格高估。咱们对于应2011年39倍市盈率，寄予公司25.70元的指标价，保持买入评级。
