证券时报网（）05月21日讯
新（000997）：药品溯源大有可为，估值仍明
起源： 日信证券 撰写工夫： 2013-04-22
正在保守业务稳重增加的同声，以药品溯源为专人的物联网事业使用业务行将迸发。
公司专营可分成四伟业务条块。内中，BOSS业务最为稳重，是公司的现金牛业务；高速公消息化业务估计“十二五”时期15%的年化合增加根本无虞；金融POS终端的新一轮布放顶峰期正正在到来，公司该业务估计将来多少年增速正在20%～25%区间；消息辨认货物与事业使用是公司中心技能劣势的表现，眼前体量较小，但随着以药品溯源带头的事业处理计划市面的渐次迸发，以及公司海内市面的成功开辟，该业务行将迎来迸发增加。
分业务估值，市值显然偏偏低。
参考同业务经济公司的市值，综合师对于新每项业务的价格停止评价。传统约莫，地财物务的估值为35亿，高速公机电工事业务估值为13亿，BOSS业务估值为8亿，金融POS机具业务估值为10亿。眼前公司市值69亿，象征着剩下的3亿市值对于应着2013年有约3亿营收的消息辨认事业使用业务，归于显然高估。
估值区间14.70～17.43元，保持“引荐”评级。
思忖上新壹号地产项手段奉献，估计公司2013年至2015年EPS辨别为0.47元、0.63元和0.82元，对于应P/E辨别为28.8倍、21.3倍和16.4倍，从相对于估值立场思忖，股价正当区间正在14.70～17.43元，眼前仍运转正在此区间之下，因而保持“引荐”的注资评级。
（证券时报网快讯核心）
