对于小微企业来说，在银行拿到贷款是一件很难的事情，而大量的小微企业为了维持有序经营，只得将资金来源转向民间借贷。
从拥有百万小微企业客户的汇付天下有限公司和西南财大中国家庭调查与研究中心合作推出的“汇付-西财中国小微企业指数”的报告中可以发现，民间借贷中亲戚朋友占了四分之三，而这部分借款表面上看都是无息的，但这些看上去很美的无息借款却同时使这些小微企业主背上了“还不清的人情债”。
亲缘关系是民间借贷活跃的基础
我们关注到，小微企业如果打算从民间借款，首先想到的是跟自己的亲属借款。在“汇付-西财中国小微企业指数”2013年的调研数据中，这个比例占到了四分之三。这里的亲属，包括了父母、兄弟姐妹、子女等直系亲属，也有叔伯姑姨这些远房亲戚。还有朋友或者同事，也是小微企业民间借款的一个重要途径。(如下图)
无息民间借款背后的“人情债”
在汇付天下和CHFS的这份中国小微企业发展报告中，小微企业的民间贷款中近八成是无息的，平均额度为7.4万元。可这并不代表小微企业和其背后的小微家庭可以无偿得到这些钱。这些用亲缘关系借来的钱款背后，其实都需要付出高额的“人情费”。
汇付-西财中国小微企业指数的数据中所统计的“人情支出”，主要包括节假日支出和红白喜事支出。小微企业家庭整体的人情支出平均为5844元，在家庭总收入的占比比较其他家庭高出一半。而有借债的小微企业，这个比例要更高。
从上表中我们可以看出，有民间借债的小微企业家庭，人情支出平均为6232元，占家庭总收入的7.4%，占工商业收入的11.9%。也就是说，这些小微企业家庭一年辛苦到头，做生意收入的十分之一都要拿去“还人情”，维持人际关系。
虽然有银行贷款的家庭人情支出的总额较高，达8254元。但我们更应该注意到，其所占家庭总收入(4.7%)和工商业收入(5.9%)的比例，都远低于有民间贷款的小微家庭。特别是占工商业收入的比例，几乎只有民间借款的小微企业家庭的一半。
因此，有民间借款的小微企业家庭，其人情支出的负担是最重的。“无息”只是表面现象。
有息民间借款利率偏高
小微企业民间借款一旦计息，其利率是比较高昂的。
根据汇付天下和CHFS的汇付-西财中国小微企业指数的数据，虽然有息部分只占民间借款的两成，但其平均额度较高，为26万元，这是前述无息民间借款的3.5倍;平均利率达18.1%，这是银行贷款利率(9.6%)的两倍。
有息民间借款的利率随着金额的增加而向上浮动，有近三成小微企业的民间借款利率达到20%以上(如下图)。我们还是可以对照之前专栏中的数据，对于负债100万元以上的小微企业，其计息民间借款部分的平均利率高达22.6%。
事实上，民间借贷已经成为小微企业融资的重要渠道。“汇付-西财中国小微企业指数”的数据显示，全国范围内的民间借贷都非常活跃。 2013年，全国有约1773万小微企业有负债。这其中的近八成小微企业有民间借款，从金额来看，民间借款占到小微企业负债总额的45.7%，接近一半。
虽然民间借款便捷灵活，但其背后的潜在的高昂成本，将给小微企业的发展带来不可承担之重。民间借贷市场还有一段很长的发展之要走。
(作者李凤为上海财经大学经济学博士后，西南财经大学中国家庭金融调查与研究中心研究员，西南财经大学证券与期货学院。)
【特别提醒】CHFS和汇付天下的“汇付-西财中国小微企业指数”第一期正式报告已经与大家见面，想了解详细信息或获取简要版报告，请关注汇付天下网站。
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